관세 리스크 완화 기대, 방산·조선 강세 이어질까 - [굿모닝 주식창]

◎ 3월 6일 브리핑

▲오늘의 추천주
1. 한화비전(489790)
2. Sk하이닉스(000060)
3. 토마토시스템(393210)

▲미국 증시 요약
- 다우(+1.14%) 나스닥(+1.46%) S&P500(+1.12%) 
- 뉴욕증시 상승, 트럼프, 캐나다·멕시코 車 관세 유예(+)
- 뉴욕증시는 도널드 트럼프 대통령이 캐나다·멕시코에 대한 25% 관세 발효 하루만에 자동차 부문 관세를 한 달 유예하겠다고 밝히면서 관세 우려가 일부 완화되며 3대 지수 모두 1% 넘게 상승
- 트럼프 대통령의 캐나다·멕시코 車 관세 유예 소식에 투자심리가 개선되는 모습. 백악관은 트럼프 대통령이 미국·멕시코·캐나다(USMCA) 협정 규정에 해당하는 자동차에 대해 25%의 관세를 1개월간 면제한다고 밝힘
- 관세 면제는 미국에 본사를 둔 자동차 제조업체뿐 아니라 무역 협장을 준수하는 캐나다와 멕시코산 자동차에도 적용된다고 설명
- 미국, 멕시코, 캐나다가 USMCA로 공급망이 통합된 가운데 자동차에 대한 고율 관세는 자국 내 주력 제조업 산업인 자동차 업계에 부담이 될 뿐만 아니라 이는 결국 자동차 소비가격의 상승으로 이어질 수 있다는 점이 금번 관세 유예의 배경. 이는 향후에도 미국 내 산업, 경기에 부담이 될 정도의 극단적인 관세 부과 시나리오를 트럼프 행정부가 추진하지 않을 것이라는 점을 알 수 있는 대목

▲국내 증시 전망
[코스피] 2,558.13(+1.16%) 美 관세 완화 기대감(+), 中 경기 부양 기대감(+), 개인/기관 순매수(+)
[코스닥] 746.95(+1.23%) 美 관세 완화 기대감(+), 中 경기 부양 기대감(+), 외국인/기관 순매수(+)

- 美 관세 완화 기대감 및 中 경기 부양 기대감이 커지면서 코스피지수는 1% 넘게 상승, 4거래일만에 반등. 코스닥지수는 1% 넘게 상승
- 금일 국내 증시도 전일 멕시코, 캐나다산 자동차 관세 유예 및 추가적인 관세 면제에 대한 기대감이 안도감으로 작용하며 상승 출발할 것으로 전망. 한편, 최근 국내 증시 내 주도주 역할을 하는 조선과 방산 랠리는 트럼프 트레이드에 따른 상승 지속 될 것으로 예상. 전일 트럼프 상,하원 합동 연설에서 조선업 전담 사무국을 신설할 것이라는 내용을 발표하며 한미 협력 분야인 조선업에 대한 기대감 재차 반영, 트럼프 관세발 변동성 이어지는 가운데 한미 협력 분야인 조선주에 대한 자금 수요 지속될 것으로 판단
- 독일 내 방산주 재차 큰폭으로 상승했다는 점도 국내 방산주에 대한 긍정적 요인으로 작용할 것으로 예상

▲전일 이슈
- 트럼프, 알래스카 LNG 가스관 사업 韓 참여 희망 및 조선업 협력 시사 발언 등에 남-북-러 가스관사업/ 강관업체/ 셰일가스/ LNG(액화천연가스)/ 조선/ 조선기자재/ 자원개발/ 철강/ 피팅(관이음쇠)/밸브 등 테마 상승. 트럼프 행정부, 중국 선박 입항 수수료 징수 등 행정명령 준비 소식 등에 해운/ 종합 물류 테마도 상승
- 우크라이나 젤렌스키 대통령, 美-우크라 간 광물개발협정 서명 준비 의사 전달 소식 등에 우크라이나 재건/ 건설기계/ 모듈러주택 테마 상승
- 인터배터리 2025 역대 최대 기업 참가 소식 및 배터리 업계 하반기 실적 개선 기대감 등에 2차전지/ 전기차 테마 상승