트럼프 관세 유예...정책주 반등 기대감↑ - [굿모닝 주식창]

 

◎ 4월 14일 브리핑

▲오늘의 추천주
1. 코난테크놀로지(402030)
2. 원텍(336570)
3.케이아이엔엑스(093320)

▲간밤의 미 증시
미 증시는 트럼프 대통령의 관세 부과로 인해서 시장이 요동을 치고 있습니다. 7일간 20%가 넘게 하락을 하기도 했으며 90일간 유예를 두면서 다시 반등을 하였으나 종목별로 차별화가 이어질 것으로 보고 있고 추가적인 관세에 대한 수정이 얼마나 빠르게 진행되는지가 관건으로 확인되고 있습니다.

중국의 미국으로의 수출 비중이 많은 스마트폰, PC에 대해서는 미국의 자국 기업들의 보호를 위해서 추가적인 품목 관세를 부과하지 않았으나 14일 반도체를 비롯한 관세 부과를 트럼프 대통령이 한다는 점에서 과연 얼마나 부과하는지 확인이 필요한 시점입니다. 만약에 이전보다는 크지 않겠으나 더커지면 시장은 당연히 부담을 가질수 밖에 없을듯 보입니다.
 
▲국내 증시 전략
우리 증시는 그나마 미 증시 대비 오른 게 없어서 추가 상승은 제한적이기는 하나 하락률도 다른 글로벌 증시에서 제일 잘 버티고 있는 중입니다. 그리고 우리 시장 정치적인 리스크도 이제는 완화가 되었다는 점에서 60일 대선이 90일 관세 유예에 포함이 되기 때문에 차기 대선 인맥, 정책 관련주들의 수혜가 기대될 것으로 보고 있습니다.

▲특징테마 및 관심 업종
시장은 분명 재미없는 흐름이나 외국인들이 매수를 할 수 있을만한 배경이 되고있다는 건 확인을 해야 할 것입니다. 원 달러 환율 하락세가 이어지고 있고, 미국 국채 10년물이 상승세를 기록하고 있어 달러에 대한 가치도 떨어질 수 있을 듯 보입니다. 여기에 그동안 매도로 일관했던 외국인 매매도 매수세로 최근 들어 확대되고 있어 우리 시장 추가 하락은 제한적일 수 있을 듯 보입니다.

다만 앞에서도 말씀드렸듯이 시장을 아주 강하게 부양할 만한 모멘텀은 관세가 완전히 해소가 돼야 되는 전재조건이 필요하나 현재 90일간 유예로 시간을 벌어둔 것뿐 추가적인 협상은 나라마다 진행될 것으로 보고 있어 우리 시장에서 단기적인 이슈는 대선 정책 이슈 관련 테마가 부각될 것으로 보고 있습니다 거기에 단기적인 초점을 맞춰서 대응해 보겠습니다.