美·中 무역 훈풍 AI·수출주 반등 시동 - [굿모닝 주식창]

 

◎ 5월 8일 브리핑

▲오늘의 추천주
1. 쿠콘 (294570)
2. 피에스케이홀딩스 (031980)
3. 퀄리타스반도체 (432720)

▲미국 증시 요약
- 다우(+0.70%) 나스닥(+0.27%) S&P500(+0.43%)
- 뉴욕 증시 상승, 美/中 무역협상 기대(+), AI 반도체 수출 규제 폐지 소식(+), FOMC 실망감(-)
- 미 증시는 5월 FOMC에서 미 연준이 시장의 예상대로 금리 동결을 결정한 가운데 파월 연준 의장의 혼재된 발언에 변동성 장세 연출
- 다만, 장 막판 트럼프 행정부의 AI 반도체 수출 규제 폐지 소식에 반도체주를 중심으로 반등
- 최근 연준위원들 사이에서도 의견 불일치가 심화되고 파월 연준의장도 명확한 통화정책 경로를 제시하지 못하고 있는 상황
- 이는 결국 연준이 실업률 상승 위험과 인플레이션 재점화 사이 정책 딜레마를 겪고 있다는 점을 방증. 관세 정책의 영향이 반영되는 5월 경기 지표에 대한 증시 민감도는 한층 더 커질 가능성이 높다고 판단
- 최근 미 증시의 기술적 반등을 이끌었던 미중 무역 협상 기대감은 현재 진행형인 모습
- 금주 후반 스위스에서 미중 양국 간 무역 협상과 관련한 고위급 회담이 진행될 예정
- 물론, 미국의 태도가 중요하다고 언급하는 중국 측 발언과 중국에 대한 관세를 철폐할 생각이 없다는 트럼프의 강경한 발언을 토대로 봤을 때 금번 회담을 통해 극적인 무역 협상을 기대하기는 어려움
- 다만, 미중 협상 기대감을 자극할 뉴스플로우가 지속된다는 점은 긍정적


▲국내 증시 전망
[코스피] 2,573.80(+0.55%) 美中 무역협상 진전 기대감(+), 외국인·기관 동반 순매수(+), FOMC 경계감
[코스닥] 722.81(+0.13%) 美中 무역협상 진전 기대감(+), 외국인 순매수(+), 제약·바이오株 하락(-), FOMC 경계감

- 연휴를 마치고 개장한 코스피지수는 이날 외국인과 기관의 동반 순매수 등에 2거래일 연속 상승
- 코스닥지수는 외국인 순매수 등에 낙폭을 대부분 만회했고, 결국 강보합 마감, 2거래일 연속 상승
- 금일 국내 증시는 시장의 예상치에 부합한 5월 FOMC 결과와 트럼프 행정부의 AI 반도체 수출 규제 폐지 소식에 힘입어 AI 반도체를 중심으로 상승 출발할 것으로 전망
- 한편, 4월 이후 외국인의 코스피에 대한 순매수 자금은 2거래일 연속 유입되지 않았음
- 이에 따라, 전일 외국인이 코스피에 대해 3,400억 원 순매수한 데 이어 금일에도 외국인 자금이 유입될지에 주목해볼 필요

▲전일 이슈
- 이재명 파기환송심 첫 재판 대선 이후로 연기 소식 등에 정치/인맥(이재명) 테마 상승
- 지역화폐, 웹툰, 퓨리오사AI, STO, AI 챗봇(챗GPT 등), 지능형로봇/인공지능(AI), 풍력/태양광에너지 등 정책 관련 테마도 상승
- 더불어민주당, 이재명 대선 후보 공약으로 ‘수소환원제철’ 논의 및 국토부, 수소열차 실증 본격 착수 소식 등에 수소차(연료전지/부품/충전소 등) 테마 상승
- 인도-파키스탄 무력충돌, 한국 4대 방산기업 수주잔고 100조 원 육박 소식 등에 방위산업/전쟁 및 테러 테마 상승